稀土精矿涨价引爆产业链重构 稀土永磁板块迎战略机遇期

北方稀土、包钢股份上调三季度稀土精矿价格，引发稀土永磁板块大涨5.15%，资金净流入35.36亿元。涨价源于供需失衡：供给端环保整治、配额集中、海外矿产受限导致供给收缩；需求端新能源车、风电、机器人、消费电子爆发式增长，库存周期反转加剧需求。产业链利润重新分配，上游资源企业利润暴增，中游磁材企业通过技术降本突围，下游加速技术替代和供应链本土化。中国通过资源控制、技术突破（如无重稀土磁材、AI工艺）和全产业链优势强化全球主导地位。