稀土供应收紧致全球车企生产受阻,中国稀土出口管制推动价格攀升。政策支持强化产业链主导地位,新能源、人形机器人需求增长预期强劲。北方稀土等龙头表现强势,ETF连续放量上涨,资金净流入显著。中美谈判或部分放宽出口,但中国仍掌控供应链主动权。