AI应用爆发驱动半导体行业景气上行,存储芯片因供需错配进入“超级周期”,涨价潮预计延续至2026年;国产替代加速,算力芯片使用占比达50%且有望反超;HBM、先进制程、GaN/SiC等新技术推进,行业结构性机会显著。