消费电子遭遇黑色星期四，关税与周期双杀下的转型阵痛

消费电子板块遭遇集体暴跌，立讯精密、蓝思科技等果链龙头同日跌停，格尔股份连续三日跌停。主要因关税压力刺破利润防线，苹果产能转移受阻加剧市场恐慌，叠加智能手机出货量连续下滑及技术迭代阵痛。但转型方向明确：国产替代突破、AI智能驾驶布局、政策红利支持，部分企业已通过汽车电子等新业务打开增长空间。