政策密集出台与技术突破推动算力板块强势。上海发放6亿元算力券,华为、燧原科技等国产算力技术突破显著,中际旭创等龙头业绩超预期。中国联通80亿服务器集采国产化率超90%,绿色算力项目如中卫基地、庆阳智算中心加速落地。机构普遍看好算力需求增长与国产替代机遇,光模块ETF连创新高。