光刻胶板块受多重利好驱动,南大光电2024年营收同比增长38%,净利润增长53%,光刻胶产品突破28纳米验证;鼎龙股份发行9.1亿元可转债加码KrF/ArF光刻胶产业化,行业预计2026年全球市场规模达122.98亿美元。PI薄膜在半导体领域的应用突破提升技术壁垒,但需关注氟类特气毛利率下降风险。市场共识聚焦国产替代进程,龙头股业绩与募投项目进展成核心驱动力。