POE胶膜国产化突破叠加需求增长，行业迎技术升级与产能扩张双重机遇

2024年国内光伏装机容量突破150GW，带动POE胶膜等光伏胶膜市场规模增长超20%，企业订单爆满并扩产。上游POE树脂实现国产化突破，万华化学20万吨POE项目成功投产，国产化率达50%目标推动成本下降。中游POE胶膜因双玻组件抗PID需求占比13.2%，市场需求量预计2025年超60亿平方米。行业面临原材料价格波动、技术突破压力及产能过剩风险，但N型电池、钙钛矿叠层技术发展将提升封装材料需求。