关税豁免助力！消费电子迎复苏东风

美国对计算机、智能手机、半导体等产品实施关税豁免，直接利好消费电子、服务器及半导体产业链。消费电子方面，成本压力缓解叠加需求回暖，苹果产业链及AI硬件公司受益显著；服务器领域，含美国零部件的AI服务器可免税，液冷技术需求爆发；半导体国产替代进程加速。政策短期提振相关公司业绩，长期强化自主可控逻辑。