厨卫电器行业受益于内销市场回暖及政策支持,油烟机、燃气灶等刚需品类零售额显著增长,智能化与高端化趋势推动产品升级。空调、冰箱内销排产加速,以旧换新政策及地产边际改善进一步提振需求。出口虽受关税影响,但新兴市场增量及全球化布局缓解压力。龙头企业业绩表现优异,技术创新与提价能力增强抗风险能力,行业集中度有望提升。