汽车零部件行业受益于电动化智能化不可逆趋势,新能源渗透率逼近60%,智驾技术突破(L3政策落地、FSD升级)与国产替代(线束、柴发等)驱动成长。反内卷下盈利有望改善,特斯拉/华为合作生态、重卡产销两旺、智能座舱显示等高增长细分领域提供结构性机会,长期成长性明确。