建材行业受益于政策推动与结构性机会,传统建材通过‘反内卷’政策优化供给格局,水泥价格企稳回升,玻纤受算力需求拉动进入周期上行,电子布需求强劲;消费建材受益于城市更新与二手房改造需求,业绩稳步释放。专项债加速落地提振基建,新型城镇化与‘一带一路’提供增量空间,行业估值修复与成长性并存。