机械设备行业跟踪周报：持续推荐业绩确定性的工程机械；硬科技重点推荐半导体设备和人形机器人

专用设备行业涵盖了多个子领域，包括工程机械、半导体设备、人形机器人、光伏设备等。2025年，工程机械行业预计迎来国内外需求的共振，挖掘机销量超预期好转，主要得益于存量需求更新替换和资金端的好转。半导体设备行业加速平台化布局，国产替代进程加快。人形机器人领域，南京灵巧手创新大会的成功举办，展示了最新的技术和产品，灵巧手成为最具价值的环节。光伏设备方面，美国本土光伏产能布局有望加速，HJT技术路线成为最优解。