军工行业周报：关税背景下，看好军工板块独立行情

军工行业在2024年经历了阶段性调整，订单延期、降价等因素导致部分企业业绩承压，但随着订单修复、技术突破、军贸扩张等多重因素的共同支撑，行业有望在2025年迎来需求快速增长的新阶段。2025年作为“十四五”的收官之年，前期受影响的延迟订单或在收官之年得到补偿。此外，实战演练的增加将快速提升消耗类武器和装备维修的需求。